Опыт разработки и внедрения аналитических программ для банков и инвестиционных компаний. 2

Облигации: Аналитические программы и программы учета операций.

Содержание докладов данной серии отражает скорее не примеры реализации «программистских» технологий, а примеры постановочных и методологических решений, примененных автором доклада в финансовой области в различное время и в различных финансовых организациях

1.Введение. (Описание проблем "реальной жизни", для решения которых требовалась разработка аналитических программ и программ учета облигаций: МежкомБанк, Альфа-Банк, группа ЦентрИнвест. Типичные условия разработки программного обеспечения в банках.)

2.Задачи расчета эффективности операций с облигациями

• Задачи, которые были решены при помощи специальных "облигационных" индексов. Программная реализация "равномерного" индекса. Вычисление величины сверхприбыли (упущенной выгоды) в различных валютах.
• Задачи для трастового управления портфелем облигаций. Расчет текущей эффективности операций в случае "игры" на заемные средства.
• Недостаточность одного критерия для оценки эффективности. Необходимость учета рисков. Предложенные алгоритмы вычисления риска, программы расчета рисков для облигаций.
• Другие подходы (Схема Беллмана, программно реализованная Е. Демидовым)

3.Программы поддержки принятия решения.

• Алгоритм, основанный на расчете доходности потока платежей. Проблемы, связанные с возможностью значительного изменения рыночной процентной ставки. Разработка программы реального времени для расчета перевложений. Учет рисков.
• Сравнение алгоритма с алгоритмом корреляционно-регрессионного анализа (Программа, разработанная ЦентрИнвест'ом).
• Другие подходы
  • Попытки применения нейросетей для прогноза доходностей облигаций
  • Возможные обобщения задачи Марковица для портфеля облигаций.
  • Подход теории стохастических дифференциальных уравнений.
  • Что такое технический анализ и надо ли им пользоваться.

4.Попытки поиска студентов и аспирантов для исследований в финансовой области a.Интернет b.Мехмат МГУ c.Выпускники математических школ d.Практиканты Альфа-Банка

5.Программы для субдепозитарного и бухгалтерского учета облигаций. (Межкомбанк - собственная разработка, ЦентрИнвест - программа "Регина")

6.Заключение. Перспективы разработки аналитического программного обеспечения для банков.